Автопарк Финансы

15 января 2026

493

Лизинг с плавающей ставкой: как снизить расходы и риски в 2026 году

В условиях повышенной волатильности рынка и высоких процентных ставок по кредитным инструментам бизнес вынужден искать гибкие способы для оптимизации своих финансовых ресурсов.

Одним из таких инструментов для оптимизации может стать лизинг с плавающей ставкой. Его популярность растет на фоне среднесрочного прогноза Банка России по ключевой ставке, ожиданий рынка о пройденном пике ставки и ее последующем плавном снижении в 2026-2027 годах.

«Карго Лизинг» предоставляет клиентам редкую на рынке возможность взять лизинг с полноценной плавающей ставкой — наша компания не только повышает платеж при росте ключевой ставки ЦБ, но и снижает лизинговые платежи при ее уменьшении.

Обсудили подробности с руководителем «Карго Лизинга» Анной Эльтаевой.

Автор

Анна Эльтаева

руководитель «Карго Лизинга»

Что такое лизинг с плавающей ставкой

Плавающая ставка — это процентная ставка по договору лизинга, размер которой не является фиксированным и может изменяться в течение срока действия договора.

Размер плавающей ставки привязывается к изменению какого-либо публичного финансового индикатора; в нашей стране наиболее распространена привязка к ключевой ставке Банка России. Например, ставка может определяться по формуле: «Ключевая ставка ЦБ + Фиксированная маржа в процентах».

На рынке распространена практика, когда лизинговые компании используют в договорах условия, позволяющие им в одностороннем порядке повышать платежи (это можно назвать не плавающей, а «всплывающей» ставкой).

Особенностью нашего продукта является то, что корректировка платежа работает в обе стороны — ставка по договору безусловно меняется вслед за изменением ставки ЦБ (корректируется как вверх, так и вниз).

Такой подход является редкостью на рынке и логично ложится в рамки общей стратегии всей группы компаний «Каргономики» (частью которой является «Карго Лизинг») — взаимовыгодные условия, результатом которых является снижение итоговой себестоимости грузоперевозок для клиентов.

Почему «Карго Лизинг» имеет возможность предоставлять такой продукт? Потому что наша компания хеджирует свои процентные риски, привлекая соответствующие кредитные инструменты.

Кстати, в нашей компании есть и лизинг с фиксированной ставкой, но эта опция существенно менее популярна, чем плавающая ставка.

Анализ преимуществ и рисков лизинга с плавающей ставкой

Чтобы понять, подходит ли вам лизинг с плавающей ставкой, важно взвесить все плюсы и минусы.

Плюсы плавающей ставки

Ниже стартовая ставка. Зачастую первоначальный процент по плавающему варианту ниже, чем по фиксированному. Это дает ощутимую экономию на старте договора и снижает финансовую нагрузку.

Возможность выигрыша при заключении договора на пике ставки — важно только выбрать правильный момент для заключения договора.

Долгосрочная выгода. Плавающая ставка — прежде всего, инструмент для экономии вдолгую. Лизинговые контракты в последнее время заключаются на срок 4-5 лет. За такой срок денежно-кредитная политика ЦБ чаще всего меняет свой цикл, и в совокупности клиент выигрывает по сравнению с фиксированной ставкой.

Риски плавающей ставки

Непредсказуемость для бюджета компании. Размер ежемесячного платежа может вырасти, что осложняет финансовое планирование и может создать кассовый разрыв.

Рост расходов в период ужесточения денежно-кредитной политики. Если ЦБ повысит ключевую ставку (например, в рамках мер по контролю уровня инфляции), ваши лизинговые платежи автоматически увеличатся, повысив общую стоимость обслуживания актива.

Сложность долгосрочного планирования. Невозможно точно рассчитать реальную ставку лизинга на весь срок, хотя почти наверняка она окажется выгоднее фиксированной (см. выше).

Как рассчитать реальную ставку по лизингу и увидеть полную стоимость

Важно понимать, что процентная ставка лизинга — лишь часть общей картины по цене договора лизинга.

Проценты — это базовая стоимость финансирования, но она не отражает все факторы, формирующие итоговые расходы. На конечную сумму переплаты и удорожание по лизингу напрямую влияют размер авансового платежа, величина выкупного платежа, различные комиссии (за рассмотрение заявки, сопровождение сделки), обязательная страховка предмета лизинга и так далее.

Полную стоимость финансирования отражает только эффективная ставка по лизингу (аналог банковской ПСК), выраженная в процентах годовых. Она учитывает все денежные потоки по договору: первоначальный взнос, все ежемесячные лизинговые платежи, стоимость выкупа и прочее.

Как выбрать оптимальные условия лизинга: итоговый алгоритм

Принять взвешенное решение помогут несколько ключевых шагов.

Оцените прогноз. Проанализируйте макроэкономические ожидания на будущие годы — от них напрямую зависит потенциальная выгода от плавающей ставки.
Проверьте бюджет на прочность. Определите, насколько для вашего бизнеса критична абсолютная стабильность ежемесячных платежей. Если малейший рост расходов недопустим — фиксированная ставка будет безопаснее. В остальных ситуациях мы, как правило, рекомендуем плавающую. На практике на рынке грузоперевозок рост ставки и инфляции частично компенсируется ростом тарифов на услуги, создавая естественную защиту от рисков.
Смоделируйте сценарии. Просчитайте все варианты — с фиксированной и плавающей ставкой лизинга — обязательно закладывая в расчет «стрессовый» сценарий с возможным ростом ставок. Это покажет финансовые последствия каждого выбора.
Смотрите на полную стоимость. Не фокусируйтесь только на низком платеже. Используйте советы из этой статьи, чтобы рассчитать реальную ставку лизинга и общее удорожание, учитывая все платежи и срок.
Требуйте детализацию. Всегда запрашивайте у лизинговой компании полный график и расчет цены договора с расшифровкой всех его составляющих (лизинговых платежей, комиссий, выкупной стоимости). «Карго Лизинг» обязательно предоставляет клиентам такую расшифровку.

Резюмируем: выбор между фиксированной и плавающей ставкой по лизингу — стратегическое решение, которое влияет на финансовую устойчивость вашего бизнеса. При расчете вдолгую плавающая ставка может оказаться выгоднее фиксированной.

Чтобы получить персональный расчет с учетом специфики вашей компании и актуальных прогнозов на 2026 год, оставьте заявку на сайте Карго Лизинга. Наши эксперты помогут подобрать выгодный вариант, минимизировав расходы и риски.

Добавить комментарий Отменить ответ

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.

Вход

Регистрация